САМООРГАНИЗУЮЩИЕСЯ СИСТЕМЫ (systemity) wrote,
САМООРГАНИЗУЮЩИЕСЯ СИСТЕМЫ
systemity

Одурачь меня однажды – позор тебе, одурачь меня дважды – позор мне. Наш путь в Зимбабве?

Тем временем в Зимбабве…




Саймон Блэк (Simon Black)
Meanwhile, over in Zimbabwe. . .



12 апреля 2009 года правительство Зимбабве официально упразднило собственную валюту.

Вы, вероятно, помните эту историю. С начала 2000-х годов центральный банк Зимбабве начал печатать масштабное количество денег, чтобы помочь правительству этой страны свести концы с концами.

Все это закончилось худшим эпизодом гиперинфляции в новейшей истории.

Темп зимбабвийской инфляции в 2001 году превысил 100%. Другими словами, цены фактически удвоились.

Но это было лишь начало.

К 2003 году инфляция разогналась до 600% в год. К 2006 – до более, чем 1200%. А на следующий год – до более, чем 66 000%.

В свой пиковый 2009 год зимбабвийская инфляция достигла 89,7 секстиллионов процентов, и это выглядит вот так:

89 700 000 000 000 000 000 000%

В итоге правительство этой страны было вынуждено капитулировать, и оно упразднило свою валюту.

И в следующие несколько лет у Зимбабве не было официальной валюты.

Транзакции в стране осуществлялись в долларах, евро, южноафриканских рандах и китайских ренминби… то есть в любой валюте, которая оказывалась под руками.

Но несколько месяцев назад правительство Зимбабве решило сделать повторную попытку.

Они создали новую валюту, которую назвали “долговые расписки”, и которая представляет собой Зимбабвийский доллар 2.0.

Прошло всего два месяца после дебюта этой валюты, а люди уже теряют доверие к ней.

Недавно новостные агентства рассказали историю о том, как правительственное агентство страны отказалось принимать эти долговые расписки в качестве оплаты.

Похоже, граждане Зимбабве хорошо знают поговорку “одурачь меня однажды – позор тебе, одурачь меня дважды – позор мне.” Они испытывают скепсис по отношению к новой валюте.

Предполагается, что долговые расписки должны торговаться в паритете с американским долларом. Другими словами, пятидолларовая зимбабвийская долговая расписка должна стоить пять американских долларов.

Правительство Зимбабве не имеет ничего в своем запасе, чтобы поддерживать этот баланс, за исключением обычной тактики принуждения и запугивания.

Они пообещали посадить в тюрьму любого, кто будет пойман при продаже долговых расписок по курсу, отличающемуся от официального.

По сути эти угрозы лишь подстегнули развитие черного рынка, где зимбабвийские долговые расписки покупаются и продаются по их реальной стоимости.

Прямо сейчас долговые расписки торгуются на уровне на 5-10% ниже официального курса. Но это только начало.

Правительство страны продолжает печатать долговые расписки, а значит стоимость новой валюты будет резко падать.

Но нужно помнить одну важную вещь: разговор не только о Зимбабве.

Почти КАЖДАЯ страна в мире играет в похожие игры со своей валютой.

Единственное различие между Зимбабве и другими странами – это доверие.

Федеральный Резерв США и Банк Японии создают деньги из воздуха, но люди все еще верят своим валютам.

И западные центральные банки совсем не обеспокоены тем, что они экстремально злоупотребляют доверием людей.

В Соединённых Штатах Федеральный Резерв напечатал так много денег, что его собственный капитал составляет лишь 0,88% от суммарного объема его активов.

Таким образом, Фед поставил себя на грань неплатежеспособности.

Что ж, поговорим о доверии.

Тем временем, Европейский Центральный Банк сделал процентные ставки ОТРИЦАТЕЛЬНЫМИ.

А Банк Японии не только сделал процентные ставки отрицательными, но он еще стал массово скупать акции на Токийской бирже, да так, что вошел в пятерку крупнейших держателей акций 80-ти самых больших компаний Японии.

Но все же инвесторы каким-то образом сохраняют уверенность в том, что руководители этих центральных банков знают, что делают.

Должно быть они обладают змеиным гипнотизмом.

Они сумели убедить некоторых очень образованных в области финансов людей, что их отчаянные тактики, которые не имеют фундаментальных отличий с тем, что делает Зимбабве, будут иметь нулевые последствия.

Возможно доверие к западным центральным банкам будет иметь место и впредь, несмотря на все безумие их махинаций.

Возможно, их безответственное поведение останется без каких-либо последствий.

Возможно.

И возможно, Патриоты Новой Англии решат выгнать из команды Тома Барди на этой неделе и взять меня на его место накануне Суперкубка.

У каждого есть своя мечта.

Эти центральные банки умудрялись до сегодняшнего дня совершать свои фокусы без серьезных для себя последствий. Что ж, они заслуживают похвалы.

Но старая инвесторская пословица верна и для центрального банкинга: прошлые результаты не гарантируют будущих результатов.

Нет ни малейшего основания полагать, что центральные банки смогут и далее следовать выбранным ими курсом без каких-либо последствий.

В последний раз, когда я проверял, в мире было большое количество неопределённости, которая имеет потенциал сокрушить доверие.

Несомненно, каждому рациональному гражданину следует не упускать из виду большую картину и предпринимать осмысленные шаги, чтобы дистанцировать себя от рисков.

Вы не можете контролировать свой центральный банк. Но вы можете контролировать собственные решения.

Решение иметь золото и серебро, например, — это осознанный выбор между бумажной валютой (т.е. обязательствами центрального банка) и чем-то реальным.

Есть еще бесчисленное множество других опций.

Если у вас технический склад ума, то вашим выбором может стать криптовалюта.

Нет никакой причины паниковать и в спешке тратить все свои сбережения на покупку альтернативных активов.

Будьте находчивыми. Будьте рациональными. Предпринимайте обдуманные шаги. Но уж точно начинайте действовать.









Tags: Под водительством идиотов, Финансы, Экономика
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    Comments allowed for friends only

    Anonymous comments are disabled in this journal

    default userpic

    Your IP address will be recorded 

  • 0 comments